首批北交所主题基金开卖

 

　　北交所主题基金要来了！

 

　　11月16日，华夏、广发、汇添富、易方达、南方、嘉实、大成、万家基金等首批8家公募旗下的北交所主题基金将于11月19日（本周五）正式打响发行大战。

 

　　首批开卖时间敲定

 

　　11月12日，证监会发布消息称，为支持行业机构围绕北交所开发设计新基金产品，证监会近日准予注册8只北交所主题公募基金。北交所主题公募基金采取2年定期开放的运作方式，约定80%以上非现金基金资产投资于北交所股票，可以为北交所带来增量长期资金。

 

　　而就在北交所开市的次日（11月16日），华夏、广发、汇添富、易方达、南方、嘉实、大成、万家基金等8家公募旗下刚刚获批的北交所主题基金集体披露发售公告等相关文件。根据这8只北交所主题基金披露的公告，这8只基金将于11月19日（本周五）集体开售。

 

　　具体来看，易方达、华夏、嘉实、万家、大成等5家基金公司旗下北交所主题基金发行日期定为11月19日至11月25日；广发、汇添富、南方等3家基金公司旗下北交所主题基金拟于11月19日至12月2日发行。

 

　　北京南山投资创始人、新华社新华财经专栏作家周运南在接受《国际金融报》记者采访时表示，投资北交所主题基金存在四大优势：一是先发优势，首批基金均有精选层投资的先发经历，这能提高对北交所企业的判断力；二是经验优势，首批基金经理相对更有精选层投资经验，有助于投资北交所的决策力；三是门槛优势，让更多的不够50万投资门槛的普通投资者拥有借道投资北交所的机会；四是专业优势，让众多具有大量闲置资金却无投资能力或投资时间的投资者分享北交所红利的机会。

 

　　1元“上车”机会来了

 

　　根据《北京证券交易所投资者适当性管理办法(试行)》，个人投资者需满足“申请权限开通前20个交易日证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元，同时具备2年以上证券投资经验”。

 

　　因此，北交所基金的投资门槛并不高，为更多中小投资者创造了突破资金门槛限制、间接投资北交所上市公司的良机。从公告来看，在8只北交所主题基金中，易方达、广发、华夏、南方、嘉实、大成基金等6家基金公司旗下的基金认购门槛低至1元。此外，汇添富、万家基金旗下的基金认购门槛也只有10元。

 

　　认购金融方面，公告显示，8只北交所主题基金的认购金额上限均为5亿元。

 

　　从投资范围看，首批北交所主题基金按照证监会规定，约定80%以上非现金基金资产投资于北交所股票。

 

　　例如，公告显示，易方达北交所精选两年定期开放混合股票资产占基金资产的比例为60%-100%，其中投资于北京证券交易所股票的比例不低于非现金基金资产的80%，此外还可投资于沪深交易所和港股通股票。

 

　　在运作方式上，北交所主题公募基金采取2年定期开放的运作方式，每两年开放一次申购和赎回。

 

　　需要提醒注意的是，由于该类基金以封闭期和开放期滚动的方式运作且不上市交易，在封闭期内，本基金不办理赎回业务，基金份额持有人面临封闭期内无法赎回基金份额的流动性风险以及基金净值可能发生较大波动的风险，投资者应当根据自身投资目标、投资期限等情况审慎作出投资决策。

 

　　此外，在投资风险方面，各家公募基金公司发布的公告中均指出了该类基金投资北交所股票可能存在的风险。

 

　　例如，广发基金在公告中提示，基金资产投资于北京证券交易所股票，会面临北京证券交易所机制下因投资标的、市场制度以及交易规则等差异带来的特有风险，包括上市公司经营风险、流动性风险、退市风险、净值波动幅度风险、集中度风险、系统性风险等。

 

　　投研“精兵”布阵

 

　　根据证监会要求，基金管理人应当始终坚持持有人利益优先原则，积极担当作为市场专业投资力量和普惠金融载体的责任和使命，高度重视北交所投资相关工作，牢固树立长期投资、价值投资、理性投资理念，不断提高投研能力和合规风控水平，在参与北交所新股发行定价、二级市场交易等方面发挥好机构投资者的作用，助力北交所平稳健康发展。

 

　　截至目前，从8只北交所主题基金的基金经理情况来看，各家基金公司派出的拟任基金经理确实均资历丰富，且多数有过科技创新相关领域的投资经验。其中，嘉实基金拟采取“双基金经理”形式，而其他公司都是由单一基金经理管理。

 

　　例如，易方达北交所精选两年定开混合基金拟任基金经理郑希，“领衔管理”该公司首只北交所基金。郑希为易方达权益投资管理部副总经理、研究部副总经理。有超15年投研经验，其中投资经验超9年。曾任易方达基金管理研究部TMT、家电行业研究员，现任易方达信息产业混合、易方达信息行业精选股票、易方达科创板两年定开混合等基金经理。

 

　　此外，万家北交所慧选两年定期开放混合基金拟任基金经理叶勇拥有10年以上投资研究经验，包括8年新三板市场和PE/VC投研经历；广发北交所精选两年定开拟任基金经理吴远怡拥有10年证券从业经验和4年投资经验，2020年8月加入广发基金成长投资部；汇添富北交所创新精选两年定期开放混合拟任基金经理马翔拥有多年的科技创新相关领域投资研究经验，从2011年起开始从事科技创新相关领域的股票研究工作。

 

　　业内分析人士建议，个人投资者在选择北交所主题基金时，可以将基金管理人在科技领域或者新三板领域的投资研究实力作为一个重要的考量指标。